CBOE에서 산출하는 S&P500 옵션 내재 변동성 지수로, 향후 30일간의 시장 변동성 기대치를 나타냅니다. 흔히 '공포지수'로 불리며 투자자 심리를 가장 직관적으로 보여주는 지표입니다. • 12~20: 시장 안정기. 주식 강세장에서 자주 관찰 • 20~30: 불확실성 증가. 주의가 필요한 구간 • 30 이상: 공포 구간. 금융위기(2008년 80, 코로나 82)급 이벤트에서 급등 VIX가 급등할 때 S&P500은 대부분 하락하지만, 역설적으로 VIX 고점은 매수 기회로 해석되기도 합니다. 주가지수와 강한 역상관 관계를 보이며, 옵션 트레이더들의 헤지 수요를 반영합니다.